互聯網金融指導意見落地 信托互聯網化大有可為

2015-07-24 作者：信托網研究院 來自：信托網

導讀：聚孚金融-信托網創始人姜民偉表示，“《指導意見》雖然只是小篇幅提出了信托發展互聯網金融的一些思路和指導建議，但是監管層的態度已經很明確了，即發展互聯網金融平臺。目前，我們看到信托行業正處于換擋轉型期，如何通過互聯網及移動互聯網等工具并結合信托行業的自身屬性來實現財富管理角色的回歸，這是一個很大的命題“。

　　日前，中國人民銀行等十部委聯合發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），期盼已久的互聯網金融監管“靴子”終于落地。另外，由各分管機構負責起草的相關細則隨后也將逐步出臺。

　　《指導意見》首次明確了互聯網金融是一個新型金融服務業態，即傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。另外，《指導意見》在承認互聯網金融的新生事物和新興業態屬性的同時，適用適度寬松的監管政策，為互聯網金融創新留有余地和空間。

　　《指導意見》按照“依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、創新監管”的原則，確立了互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等互聯網金融主要業態的監管職責分工，落實了監管責任，明確了業務邊界。

　　《指導意見》首提互聯網信托概念

　　從布局微信服務號、手機APP客戶端到大舉招募互聯網金融人才，爭設互聯網金融部再到建設信托產品流通轉讓平臺，推出消費信托等創新業務類型。可以說信托公司從未停止布局互聯網金融的創新和嘗試。然而相對于銀行、券商等金融機構，信托公司對于信托的互聯網化態度顯得“慢熱”。

　　究其原因，主要是因為信托產品的私募性質和大額交易性質，使得面簽時的信息溝通環節省不了，且購買信托產品需要簽訂的合同非常復雜，也不是網上能夠單獨完成的；其次，目前信托公司的職責側重主要在控制好風險，發行好信托產品，為投資者搏得收益等方面，在互聯網渠道建設和推廣方面就不那么有優勢。

　　聚孚金融-信托網創始人姜民偉表示，“《指導意見》雖然只是小篇幅提出了信托發展互聯網金融的一些思路和指導建議，但是監管層的態度已經很明確了，即發展互聯網金融平臺。目前，我們看到信托行業正處于換擋轉型期，如何通過互聯網及移動互聯網等工具并結合信托行業的自身屬性來實現財富管理角色的回歸，這是一個很大的命題“。

　　《指導意見》明確提出要積極鼓勵互聯網金融平臺、產品和服務創新，激發市場活力。支持有條件的金融機構建設創新型互聯網平臺開展網絡銀行、網絡證券、網絡保險、網絡基金銷售和網絡消費金融等業務。鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機構依托互聯網技術，實現傳統金融業務與服務轉型升級，積極開發基于互聯網技術的新產品和新服務。

　　事實上，近年來一些信托公司已經在著手做這塊業務了，包括近半數的信托公司布局微信服務號、手機APP客戶端營銷，華寶信托、上海信托等自建信托受益權流通轉讓平臺，愛建信托參股合作成立主要投資標的為互聯網金融企業的創投基金，中信信托等推出消費信托等創新業務類型。

　　“目前我們看到，信托公司“觸網”的方式主要包括幾種形式，一是融合互聯網整合信托的營銷渠道，二是借助互聯網盤活信托產品的流動性；三是運用互聯網思維，通過與互聯網金融機構合作等方式設計對應創新產品。“，上述人士總結到。

　　互聯網金融平臺大有可為

　　《指導意見》鼓勵從業機構相互合作，實現優勢互補。支持各類金融機構與互聯網企業開展合作，建立良好的互聯網金融生態環境和產業鏈。支持證券、基金、信托、消費金融、期貨機構與互聯網企業開展合作，拓寬金融產品銷售渠道，創新財富管理模式。

　　“從指導意見的整體思路和字里行間的措辭來看，金融機構與互聯網企業的合作方向將會主要集中在互聯網金融創新平臺這方面，相信這對于平臺類的互聯網創新企業來說是一次很大的機遇”，姜民偉表示。

　　“聚孚金融--信托網此前推出的機構直營店的開放式平臺模式完全契合信托行業監管文件和此次《指導意見》的精神。信托網直營店即信托公司等發行機構及其銷售人員通過信托網開放式平臺的后臺風控審批通過之后，便可直接入駐平臺進行理財產品的銷售，類似于各類發行機構的天貓旗艦店。從而在大幅降低信托公司自建銷售渠道成本的同時減輕了信托公司的銷售壓力，走真正的直銷路線。

　　“開放式平臺的最大優勢，是有效降低各家信托公司在產品營銷環節的惡性競爭，由一家平臺機構集合多家信托公司產品，才能真正匹配客戶需求進行資產配置，真正做到受人之托，為人理財。”某信托公司人士強調稱。

　　另外，據聚孚金融-信托網創始人姜民偉透露，由上海聚孚金融信息服務有限公司（信托網）與中國銀聯合作推出的國內首創的理財師移動展業平臺-AB派將于近期上線。

　　不同于上述針對機構銷售的直營店模式，此次AB派平臺利用互聯網的數據和資源共享機制，整合各類型理財產品的發行機構、銷售機構及業內理財師等資源，致力于為金融產品發行機構、銷售機構、理財師與投資者之間搭建高效、可信賴的財富管理營銷的一站式移動互聯網服務平臺。

　　“AB派可以說是讓理財師提前進入了展業移動互聯時代。通過移動設備，結合中國銀聯的移動刷卡支付技術，為客戶實現一站式資產配置及購買支付服務、為金融產品發行機構提供在線分銷理財產品的功能。AB派在全面提升理財師服務效率和專業價值的同時大大增加了理財師對于客戶的粘性。”上述人士表示。

　　明確互聯網信托業務監管由銀監會負責

　　互聯網金融本質仍屬于金融，沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性的特點。加強互聯網金融監管，是促進互聯網金融健康發展的內在要求。同時，互聯網金融是新生事物和新興業態，要制定適度寬松的監管政策，為互聯網金融創新留有余地和空間。

　　《指導意見》明確提出互聯網信托業務、互聯網消費金融業務由銀監會負責監管：信托公司、消費金融公司通過互聯網開展業務的，要嚴格遵循監管規定，加強風險管理，確保交易合法合規，并保守客戶信息。信托公司通過互聯網進行產品銷售及開展其他信托業務的，要遵守合格投資者等監管規定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風險承受能力，不能將產品銷售給與風險承受能力不相匹配的客戶。信托公司與消費金融公司要制定完善產品文件簽署制度，保證交易過程合法合規，安全規范。

“風險管理是金融服務的本質。風險管理是實現業務增長、資本回報和風險暴露之間的平衡，風險管理是追求運營的高效率和資源的優化配置，追求信托公司價值的最大化的保障。”姜民偉表示。