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浦發(fā)銀行或定增162億收購(gòu)上海信托
發(fā)布時(shí)間：2014-03-28 來(lái)源：理財(cái)周報(bào) 2013-3-24 分享到：
3月19日晚間，浦發(fā)銀行如約舉行2013年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，除了對(duì)主要業(yè)績(jī)變動(dòng)的關(guān)注外，追問(wèn)的焦點(diǎn)不約而同集中在收購(gòu)上海信托上。
從3月17日公告證實(shí)收購(gòu)上海國(guó)際信托開(kāi)始，浦發(fā)銀行方面的官方口徑一直以“研究”為主。事實(shí)上，盡管外界猜測(cè)了多種收購(gòu)版本，但從理財(cái)周報(bào)記者了解的情況看，公告收購(gòu)事項(xiàng)，主要目的在于緊急證實(shí)，而該行目前對(duì)于何種方式收購(gòu)，確實(shí)還未有一套具體方案。
發(fā)布會(huì)當(dāng)天，浦發(fā)銀行董秘沈思表示，收購(gòu)事項(xiàng)是根據(jù)上海國(guó)資、國(guó)企改革的整體要求，是做強(qiáng)做大浦發(fā)銀行的要求。
浦發(fā)銀行內(nèi)部和分析人士普遍認(rèn)為，收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑢⑦M(jìn)一步完善其金融牌照，在包括投行、金融市場(chǎng)和高端零售業(yè)務(wù)條線，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。
事實(shí)上，在利率市場(chǎng)化和金融脫媒加速的背景下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行嘗試混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金控集團(tuán)化的步伐也逐步加速。言必稱(chēng)轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，浦發(fā)銀行在早前已制定了五大重點(diǎn)突破領(lǐng)域，從近年業(yè)績(jī)變動(dòng)來(lái)看，投資銀行、金融市場(chǎng)、小微金融、財(cái)富管理、移動(dòng)金融正逐步成為其新的利潤(rùn)增長(zhǎng)極。
從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢(shì)并沒(méi)有明顯改善，根據(jù)浦發(fā)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，2013年其不良貸款仍在雙升，年末不良貸款余額和不良率分別增加41.21億元和0.16個(gè)百分點(diǎn)。
這一行業(yè)背景下，浦發(fā)銀行近期頻發(fā)收購(gòu)案例，也顯示其混業(yè)布局野心。上自政策層面而言，浦發(fā)如果此番如愿抱得信托美人歸，也顯示了其在上海國(guó)資改革、上海銀行系金控集團(tuán)建設(shè)的地位。也就如浦發(fā)內(nèi)部人士所言，“如果不是政府整合的話，浦發(fā)銀行與上海信托根本不可能聯(lián)姻。”
方案尚在研究中
“浦發(fā)銀行跟上海信托都經(jīng)營(yíng)得很好，如果不是政府整合的話，根本不可能成型。”
“實(shí)際上，這應(yīng)該算是緊急公告，但就進(jìn)展而言，應(yīng)該也會(huì)盡快落地。”3月17日晚，浦發(fā)銀行公告證實(shí)正在受讓上海國(guó)際信托后，一名浦發(fā)銀行內(nèi)部人士告訴理財(cái)周報(bào)記者。
上周早些時(shí)候，浦發(fā)銀行與上海信托聯(lián)姻的消息在業(yè)內(nèi)重磅炸開(kāi)，以至于尚未有具體方案的浦發(fā)銀行17日緊急公告證實(shí)。浦發(fā)銀行在公告中稱(chēng)，“公司正與上海國(guó)際集團(tuán)有限公司研究受讓上海國(guó)際信托有限公司控股權(quán)等事宜。具體方案尚在研究過(guò)程中，公司將根據(jù)相關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。”
“研究階段這個(gè)詞很重要，說(shuō)明有可能收購(gòu)成功，也有可能收購(gòu)失敗。我們內(nèi)部也還沒(méi)決定收購(gòu)的具體形式，實(shí)際上，這是政府對(duì)于國(guó)資改革的決定，浦發(fā)銀行跟上海信托都經(jīng)營(yíng)得很好，如果不是政府整合的話，根本不可能成型。”前述內(nèi)部人士透露。
3月19日晚的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，浦發(fā)銀行與上海信托的收購(gòu)案也成為追問(wèn)焦點(diǎn)。浦發(fā)銀行董事會(huì)秘書(shū)沈思表示，具體方案還在研究，而談到收購(gòu)原因時(shí)，沈思也表示，這是根據(jù)上海國(guó)資、國(guó)企改革整體要求，是做強(qiáng)做大浦發(fā)銀行的要求。
如果收購(gòu)如愿完成，那浦發(fā)銀行將斬獲信托牌照，成為少數(shù)擁有信托公司的銀行機(jī)構(gòu)之一。但在發(fā)布會(huì)上，沈思表示，收購(gòu)并不簡(jiǎn)單是獲得牌照而已，業(yè)內(nèi)更多的關(guān)注點(diǎn)應(yīng)是浦發(fā)將形成更加完善的金融服務(wù)能力，更好地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，創(chuàng)造1+1超過(guò)2的效果。
截至目前，浦發(fā)銀行單一最大股東為中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)廣東公司，占股20%，但實(shí)際上，目前浦發(fā)銀行和上海信托都屬于上海國(guó)際集團(tuán)旗下成員，實(shí)際控制人都是上海市國(guó)資委，如果實(shí)行控股合并，也是在同一控制平臺(tái)上的企業(yè)合并。
根據(jù)2013年業(yè)績(jī)報(bào)告中的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，上海國(guó)際集團(tuán)有限公司持股比例為16.927%、上海國(guó)際信托有限公司持股比例為5.232%、上海國(guó)鑫投資發(fā)展有限公司持股比例為2.022%，分別位列十大股東中的第二、三和四位。但實(shí)際上，上海信托和上海國(guó)鑫投資發(fā)展有限公司分別是其旗下子公司、孫公司，浦發(fā)銀行合并持有股份第一大股東為上海國(guó)際集團(tuán)有限公司，合計(jì)持有24.319%股份。
收購(gòu)或?yàn)槎ㄏ蛟霭l(fā)
“有別于國(guó)泰君安現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)形式，定增模式對(duì)浦發(fā)銀行來(lái)說(shuō)更有利。” 事實(shí)上，如若以現(xiàn)金形式認(rèn)購(gòu)，將會(huì)涉及其資本金，而近年來(lái)商業(yè)銀行苦于補(bǔ)充資本金也是不爭(zhēng)事實(shí)。
從上海信托的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，上海國(guó)際集團(tuán)和上海久事公司分別持有上海信托66.33%和20%股權(quán)，申能股份、上海汽車(chē)工業(yè)有限公司、上海石化城市建設(shè)綜合開(kāi)發(fā)公司、上海航空、雙錢(qián)股份、友誼股份、愛(ài)建股份等11家公司則共同分享其余13.67%的股份。
截至目前，上海信托并未公布其2013年年報(bào)，而從百瑞信托據(jù)銀行間市場(chǎng)披露信息整理的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2013年末，上海國(guó)際信托凈資產(chǎn)67.22億元，凈利潤(rùn)13.54億元，相較于2012年的58.25億元和9.6億元，凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)同比增幅分別為15.40%和41%，其中2013年該公司凈資產(chǎn)收益率達(dá)到21.58%，比2012年同期提升4.19個(gè)百分點(diǎn)。
作為上海國(guó)際集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，浦發(fā)銀行將以何種形式完成收購(gòu)，一直是業(yè)內(nèi)熱議的話題。此前的一些分析觀點(diǎn)認(rèn)為，目前尚不明確浦發(fā)銀行是以現(xiàn)金形式認(rèn)
從3月17日公告證實(shí)收購(gòu)上海國(guó)際信托開(kāi)始，浦發(fā)銀行方面的官方口徑一直以“研究”為主。事實(shí)上，盡管外界猜測(cè)了多種收購(gòu)版本，但從理財(cái)周報(bào)記者了解的情況看，公告收購(gòu)事項(xiàng)，主要目的在于緊急證實(shí)，而該行目前對(duì)于何種方式收購(gòu)，確實(shí)還未有一套具體方案。
發(fā)布會(huì)當(dāng)天，浦發(fā)銀行董秘沈思表示，收購(gòu)事項(xiàng)是根據(jù)上海國(guó)資、國(guó)企改革的整體要求，是做強(qiáng)做大浦發(fā)銀行的要求。
浦發(fā)銀行內(nèi)部和分析人士普遍認(rèn)為，收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑢⑦M(jìn)一步完善其金融牌照，在包括投行、金融市場(chǎng)和高端零售業(yè)務(wù)條線，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。
事實(shí)上，在利率市場(chǎng)化和金融脫媒加速的背景下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行嘗試混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金控集團(tuán)化的步伐也逐步加速。言必稱(chēng)轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，浦發(fā)銀行在早前已制定了五大重點(diǎn)突破領(lǐng)域，從近年業(yè)績(jī)變動(dòng)來(lái)看，投資銀行、金融市場(chǎng)、小微金融、財(cái)富管理、移動(dòng)金融正逐步成為其新的利潤(rùn)增長(zhǎng)極。
從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢(shì)并沒(méi)有明顯改善，根據(jù)浦發(fā)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，2013年其不良貸款仍在雙升，年末不良貸款余額和不良率分別增加41.21億元和0.16個(gè)百分點(diǎn)。
這一行業(yè)背景下，浦發(fā)銀行近期頻發(fā)收購(gòu)案例，也顯示其混業(yè)布局野心。上自政策層面而言，浦發(fā)如果此番如愿抱得信托美人歸，也顯示了其在上海國(guó)資改革、上海銀行系金控集團(tuán)建設(shè)的地位。也就如浦發(fā)內(nèi)部人士所言，“如果不是政府整合的話，浦發(fā)銀行與上海信托根本不可能聯(lián)姻。”
方案尚在研究中
“浦發(fā)銀行跟上海信托都經(jīng)營(yíng)得很好，如果不是政府整合的話，根本不可能成型。”
“實(shí)際上，這應(yīng)該算是緊急公告，但就進(jìn)展而言，應(yīng)該也會(huì)盡快落地。”3月17日晚，浦發(fā)銀行公告證實(shí)正在受讓上海國(guó)際信托后，一名浦發(fā)銀行內(nèi)部人士告訴理財(cái)周報(bào)記者。
上周早些時(shí)候，浦發(fā)銀行與上海信托聯(lián)姻的消息在業(yè)內(nèi)重磅炸開(kāi)，以至于尚未有具體方案的浦發(fā)銀行17日緊急公告證實(shí)。浦發(fā)銀行在公告中稱(chēng)，“公司正與上海國(guó)際集團(tuán)有限公司研究受讓上海國(guó)際信托有限公司控股權(quán)等事宜。具體方案尚在研究過(guò)程中，公司將根據(jù)相關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。”
“研究階段這個(gè)詞很重要，說(shuō)明有可能收購(gòu)成功，也有可能收購(gòu)失敗。我們內(nèi)部也還沒(méi)決定收購(gòu)的具體形式，實(shí)際上，這是政府對(duì)于國(guó)資改革的決定，浦發(fā)銀行跟上海信托都經(jīng)營(yíng)得很好，如果不是政府整合的話，根本不可能成型。”前述內(nèi)部人士透露。
3月19日晚的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，浦發(fā)銀行與上海信托的收購(gòu)案也成為追問(wèn)焦點(diǎn)。浦發(fā)銀行董事會(huì)秘書(shū)沈思表示，具體方案還在研究，而談到收購(gòu)原因時(shí)，沈思也表示，這是根據(jù)上海國(guó)資、國(guó)企改革整體要求，是做強(qiáng)做大浦發(fā)銀行的要求。
如果收購(gòu)如愿完成，那浦發(fā)銀行將斬獲信托牌照，成為少數(shù)擁有信托公司的銀行機(jī)構(gòu)之一。但在發(fā)布會(huì)上，沈思表示，收購(gòu)并不簡(jiǎn)單是獲得牌照而已，業(yè)內(nèi)更多的關(guān)注點(diǎn)應(yīng)是浦發(fā)將形成更加完善的金融服務(wù)能力，更好地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，創(chuàng)造1+1超過(guò)2的效果。
截至目前，浦發(fā)銀行單一最大股東為中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)廣東公司，占股20%，但實(shí)際上，目前浦發(fā)銀行和上海信托都屬于上海國(guó)際集團(tuán)旗下成員，實(shí)際控制人都是上海市國(guó)資委，如果實(shí)行控股合并，也是在同一控制平臺(tái)上的企業(yè)合并。
根據(jù)2013年業(yè)績(jī)報(bào)告中的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，上海國(guó)際集團(tuán)有限公司持股比例為16.927%、上海國(guó)際信托有限公司持股比例為5.232%、上海國(guó)鑫投資發(fā)展有限公司持股比例為2.022%，分別位列十大股東中的第二、三和四位。但實(shí)際上，上海信托和上海國(guó)鑫投資發(fā)展有限公司分別是其旗下子公司、孫公司，浦發(fā)銀行合并持有股份第一大股東為上海國(guó)際集團(tuán)有限公司，合計(jì)持有24.319%股份。
收購(gòu)或?yàn)槎ㄏ蛟霭l(fā)
“有別于國(guó)泰君安現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)形式，定增模式對(duì)浦發(fā)銀行來(lái)說(shuō)更有利。” 事實(shí)上，如若以現(xiàn)金形式認(rèn)購(gòu)，將會(huì)涉及其資本金，而近年來(lái)商業(yè)銀行苦于補(bǔ)充資本金也是不爭(zhēng)事實(shí)。
從上海信托的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，上海國(guó)際集團(tuán)和上海久事公司分別持有上海信托66.33%和20%股權(quán)，申能股份、上海汽車(chē)工業(yè)有限公司、上海石化城市建設(shè)綜合開(kāi)發(fā)公司、上海航空、雙錢(qián)股份、友誼股份、愛(ài)建股份等11家公司則共同分享其余13.67%的股份。
截至目前，上海信托并未公布其2013年年報(bào)，而從百瑞信托據(jù)銀行間市場(chǎng)披露信息整理的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2013年末，上海國(guó)際信托凈資產(chǎn)67.22億元，凈利潤(rùn)13.54億元，相較于2012年的58.25億元和9.6億元，凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)同比增幅分別為15.40%和41%，其中2013年該公司凈資產(chǎn)收益率達(dá)到21.58%，比2012年同期提升4.19個(gè)百分點(diǎn)。
作為上海國(guó)際集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，浦發(fā)銀行將以何種形式完成收購(gòu)，一直是業(yè)內(nèi)熱議的話題。此前的一些分析觀點(diǎn)認(rèn)為，目前尚不明確浦發(fā)銀行是以現(xiàn)金形式認(rèn)
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