信托盡職指引正式發布:新增凈值化、人工智能要求

日期：2018-09-20 來源：21財經 

9月19日，由信托業協會組織制定的《信托公司受托責任盡職指引》（下稱《指引》）正式發布。

這是信托業內首次推出的規范信托公司切實履行受托人職責的具體辦法，也是協會進一步強化行業自律管理的重要舉措。若出現違反本指引的行為，信托業協會可以根據其情節，給予責令改正、內部通報批評、暫停行使會員權利、取消會員資格等自律懲戒措施。

同時，信托業協會有權將有關處理情況抄報銀行業監督管理部門，并有權建議銀行業監督管理部門采取審慎監管措施或實施行政處罰。

《指引》的發布實施對進一步規范信托公司的經營行為、明確信托公司受托責任盡職要求，促進信托公司認真履行受托人職責，保障信托當事人的合法權益具有重要現實意義。

新增兩條內容

《指引》制定遵循了以下幾項原則。即體現“賣者盡責、買者自負”；以現有規則為主，輔以個別創新規則；注重普遍適用性；強制性規范與任意性規范相結合四大原則?！吨敢饭彩?六十四條)。分別為總則、盡職調查與審批管理、產品營銷與信托設立、運營管理、合同規范、終止清算、信息披露、業務創新、自律管理及附則。

比對正式下發的《指引》與2017年末的版本，整體區別較小，不過增加了兩條內容。

這兩條分別為：信托公司應當按照法律、行政法規、部門規章及其他規范性文件的規定對信托產品實行凈值化管理。

信托公司運用人工智能技術開展信托業務應當嚴格遵守法律、行政法規、部門規章及其他規范性文件有關投資人適當性、投資范圍、信息披露、風險隔離等一般性規定，不得借助人工智能業務夸大宣傳信托產品或者誤導投資人。

歷時三年

早在2014年末《指引》便引發市場關注和期待。原銀監會官員在2014年信托業年會上表示：“下一步要制定信托盡責指引，盡責首先要明責。明了責，作為受托人的信托公司，才能更好地履責盡責，進而實現擔責問責?！?/p>

據了解，《指引》制定工作自2015年7月開始。在原中國銀監會信托部指導下，邀請監管部門專家、信托公司專家及業內法律專家參與，通過專題研討會等多種方式反復論證修改，期間聽取司法、仲裁部門的意見，征求并采納會員單位的建議，并根據資管新規精神進行修改完善，最終形成了《指引》。

2017年末，21世紀經濟報道記者獲悉，《指引》已由信托業協會第三屆理事會會議全票審議通過，即將提請全員大會審議。目前，《指引》已經協會會員大會審議通過。

中國人民大學基金與信托研究所所長邢成認為，《指引》對信托公司提出了規范和要求，同時對信托公司提供了保障?！敖窈笮磐惺芡行袨槎家谥敢逻M行，遵循一個非常細化和明確要求，只要在盡職規范下操作，今后產生糾紛時作為受托人權益也有了法規保障?！?/p>