資管時代下信托公司戰略管理的新使命

來源：當代金融家  時間：2020-8-11  作者：翟亮

當前國際經濟金融形勢復雜動蕩、國內經濟面臨增長和轉型壓力、資管行業監管政策趨于統一的背景下，信托公司轉型升級勢在必行。制定中長期戰略方向，明確轉型方向，加強戰略管理已經迫在眉睫。在新的內外部環境下，信托公司需要明確未來發展方向、角色定位和展業范疇等重大問題，通過戰略管理來優化資源配置，調整業務結構布局，實現信托公司的良性可持續發展，提升高質量發展水平。

信托公司戰略管理面臨新使命

引領轉型發展

在宏觀層面，我國經濟已進入由高速增長轉向中高速增長的新常態，以高科技、高端制造為核心的新經濟增長動能蓬勃發展，以債權融資為主的傳統信托展業模式難以與我國產業結構升級相適應。在行業層面，資管新規加快了行業統一監管步伐，各類資管機構資產配置范圍趨于相同，市場參與主體更加多元，信托的牌照優勢正在逐漸失去，圍繞資管產品和服務的創新更為突出，市場競爭更為激烈。在監管層面，監管部門加強對于信托公司轉型發展的引導，限制融資類信托規模增長，促進服務信托發展，強化信托公司信托文化培育，信托公司需要適應新的監管理念和導向。

以上背景下，信托公司應立足信托制度優勢，順應外部環境變化，前瞻市場發展趨勢，調整發展理念，以轉型升級為核心出發點，制定新時期的長期可持續發展戰略，以滿足市場客戶的多樣化需求，服務宏觀經濟轉型升級。

優化資源配置

信托公司的戰略規劃是公司編制經營計劃和制定經營政策的依據，是公司資源配置的標準和原則。戰略的制定與實施將把經營計劃的執行與控制結合在一起，兼顧近期目標與長遠目標，兼顧公司利潤與商業模式迭代，將總體戰略目標和局部戰術目標統一起來。信托公司需要通過戰略計劃的制定和實施將更多資源用于傳統業務升級、創新業務研發和培育方面，真正將資源用于核心業務、關鍵環節、重點工作上，充分發揮公司各種資源的協同效應，提高資金利用效率，最終提高信托公司的整體經營水平。

強化競爭優勢

優良的戰略管理，有助于更準確地明確自身的優勢和劣勢，與行業領先機構或者最佳實踐存在的差距。信托公司通過嚴密的戰略管理，可以進一步夯實自身核心競爭優勢，彌補短板，從而保證公司業務拓展和內部管理水平的提升，提高市場地位。從轉型發展的角度，信托公司還有必要加強投研能力、風險管理能力、金融科技應用、客戶服務能力，強化市場競爭力，更好地實現既定戰略目標。

提升品牌形象

隨著客戶在選擇資產管理或者財富管理機構時日益看重機構品牌，品牌形象對于金融機構經營發展日漸重要。品牌在很大程度上決定了不同金融機構的發展前景。信托公司加強戰略管理，對內強化企業文化建設，對外輸出企業文化理念，有利于打造更加可信的市場主體形象，吸引合作伙伴。通過強化戰略管理，信托公司可以塑造更加鮮明的、獨一無二的企業形象，形成更加獨樹一幟的品牌文化，打造更強大的軟實力。

新形勢下戰略管理五大原則

一是適應環境原則。

適應環境是公司戰略管理的基本前提和基礎，信托公司需要隨時關注公司內外部環境的動態變化，分析潛在的機會與風險及其影響程度，以便制定和優化公司戰略。

二是整體最優原則。

戰略管理是以整體和全局的角度來管理公司，不以公司的某個業務單元或某個職能部門為核心，強調通過制定公司的使命、愿景和目標來協調公司的經營活動，使之形成合力，提高信托公司整體的優化程度，獲得整體的轉型成功。

三是全程管理原則。

全程管理是確保戰略落實的有力保證。戰略管理要將戰略分析、制定、執行、考核、優化作為一個完整的過程來加以管理，以確保戰略的權威性、一慣性和有效性。

四是全員參與原則。

戰略管理不僅是公司董事會的前瞻性決策，也需要公司全體員工持續廣泛參與和全力支持。只有讓員工普遍參與到戰略管理活動中，才能得到廣大員工的支持，減少公司戰略執行的困難和障礙，保證公司戰略有效執行。

五是重檢優化原則。

公司戰略管理是一個周而復始的動態管理閉環過程，重點關注企業長期、穩定的發展。由于環境在不斷發生變化，只有不斷地跟蹤、反饋、優化，才能確保公司戰略的適應性，對現行戰略管理的重檢優化就是新一輪戰略管理的起點。

信托公司戰略管理的五個階段

戰略管理是在充分掌握分析信息的基礎上制定關系公司未來發展方向的一組重大決策，并將這些決策付諸實施的動態管理過程。信托公司的戰略管理實踐過程分為五個階段：戰略分析階段、戰略制定與選擇階段、戰略實施階段、戰略控制與考核階段和戰略優化階段。

戰略分析

戰略分析是公司確定科學合理的戰略目標、制定和實施正確戰略的前提基礎，這一階段主要是全面認識和了解企業內外部的環境，找到影響公司戰略發展的關鍵因素。一般情況下，戰略分析包括企業外部環境分析和內部環境分析兩大部分。

公司外部環境包括宏觀環境和行業環境兩個層面。宏觀環境分析是對影響公司經營的宏觀、監管因素的分析，行業環境分析是對金融資管行業的整體狀況進行分析，從而尋找展業的機會，發現潛在的威脅。具體來看，信托公司既面臨經濟轉型、監管嚴格、資管市場競爭加劇的挑戰，也面臨資產管理需求旺盛、金融市場日益完善、新業態新模式興起等機遇。

公司內部環境包括公司展業的現狀、資源與資產管理能力、企業文化等方面。通過企業內部所具備的條件與素質，發現公司自身具備的優勢和劣勢，在制定和實施戰略時揚長避短。具體來看，信托公司的優勢主要體現在業務靈活、創新能力強、非標業務特色突出，劣勢主要體現在投研能力不足、金融科技應用有待提升、信托文化仍需要培育。

戰略制定與選擇

戰略制定與選擇過程實質上就是戰略決策過程，主要任務是根據公司對戰略環境的分析和認識，制定和選擇公司目標與戰略，完成公司戰略系統的構建工作，重點是構建公司戰略目標系統和戰略管理系統。

一是構建信托公司公司戰略目標系統即確定企業的戰略目標，包括使命、愿景和目標三個層面，即公司的長遠的發展方向。目前，信托公司長遠發展定位主要包括資產管理機構、財富管理機構、投資銀行機構以及綜合金融服務金融機構，信托公司可以根據自身戰略目標確定業務重點和能力體系建設目標。

二是構建信托公司戰略管理體系。根據企業組織的層次結構，按照總體戰略、業務戰略和職能戰略三個層次制定并選擇企業戰略。從業務戰略看，信托公司主要布局私募投行、資產管理、財富管理、服務信托等重點業務，每類業務中又可以進一步篩選優先發展的業務方向。